Lorsque le rythme de baisse ou de stabilité des taux se prolonge, le rendement des supports courts et des dépôts à terme ne joue plus le même rôle dans le portefeuille. La question utile n’est pas de deviner le prochain mouvement, mais de vérifier si la part sécuritaire finance toujours les projets proches, et si la part dynamique reste compatible avec l’horizon réel.
L’entretien patrimonial reprend alors trois éléments : les liquidités nécessaires, la durée pendant laquelle le capital peut rester investi, et les revenus déjà engagés. C’est cette lecture, reliée au profil sécuritaire, prudent, équilibré ou dynamique, qui justifie ou non un ajustement. Cette note éclaire un sujet de banque privée. Elle ne constitue ni un conseil personnalisé, ni une recommandation de produit.